Jeste li vlasnik malog biznisa? Možda samo flertujete sa idejom da započnete sopstvenu gužvu i želite da razumete svoj potencijal zarade. Izračunavanje vašeg omjera duga i kapitala jedan je od najjasnijih načina za određivanje ukupnog zdravlja vašeg brenda. Najjednostavnije rečeno, pomaže vam da procijenite svoju imovinu u poređenju sa vašim obavezama, ali što je još važnije, daje vam provjeru finansijske stabilnosti vašeg poslovanja. To je također jedno od najčešćih pitanja koje će vam investitori vjerovatno postaviti. Evo, rastavljamo.
Šta je omjer duga i kapitala?
Odnos duga i kapitala – koji se često naziva omjer D/E – gleda na ukupan dug kompanije (bilo koje obaveze ili duguje novac) u poređenju sa njenim ukupnim kapitalom (imovinom koju stvarno posjedujete).
Ovaj broj je dizajniran da objasni da li kompanija ima ili ne mogućnost da otplati svoje dugove. Niži odnos D/E ide u vašu korist – to je znak da ste finansijski stabilni i da imate interne resurse ako profit ili ekonomija iznenada padne. S druge strane, omjer D/E na višoj strani (ili onaj koji stalno raste) mogao bi biti marker za investitore da vaš dug nadmašuje sposobnost vaše kompanije da generiše vlastiti kapital ili ostvari profit. Drugim riječima, vaše poslovanje se oslanja na dug za finansiranje poslovanja. Ovo je posebno zabrinjavajuće ako je vaša kompanija nova.
Šta je dug?
U ovom slučaju govorimo o svim obavezama koje ste preuzeli za vođenje vašeg poslovanja. Recimo da ste vlasnik cvjećarnice i uzeli ste zajam za mali biznis kako biste pokrili troškove honorarnog zaposlenika i dio vaše kirije. Sve što ostane neplaćeno ili za šta dugujete novac kao dio svog brenda (čak i novac koji pozajmite od prijatelja koji ćete na kraju morati vratiti) smatra se dugom.
Šta je kapital?
Ovo je vrijednost imovine vaše kompanije (gotovina, imovina, oprema) poslije oduzimate sve dugove ili obaveze. O tom poslu s cvijećem… recimo da ste kupili svoju prodavnicu za 250.000 dolara, sa 150.000 dolara manje. Morali ste da podignete bankovni kredit da pokrijete preostalih 100.000 dolara. To čini vaš ukupan dug (u vezi sa nekretninama) 100.000 dolara i vaš kapital 150.000 dolara (tj. ovo je dio koji posjedujete, bez obaveza). Dakle, u ovom slučaju, omjer je .67.
Šta je dobar odnos duga i kapitala?
Da biste to utvrdili, zaista morate poznavati svoju industriju. (Investitori koji gledaju u vaš D/E omjer također bi trebali biti dobro upućeni u ovo.) Na primjer, prosječan omjer D/E za S&P 500 kompanije (kao što su Lowe's ili Domino's Pizza) je obično 1,5. Ali investitori u financijske industrije mogu očekivati omjer D/E koji je 2,0 i više. Mala preduzeća ili preduzeća zasnovana na uslugama — poput one cvjećare — vjerovatno žele omjer D/E koji je 1,0 ili niži, budući da imaju manje sredstava za korištenje.
To je nekako u oku posmatrača. Na primjer, visok omjer duga i kapitala može biti problematičan ako se nešto dogodi (na primjer, ekonomski pad) kada odjednom ne možete platiti račune ili držati korak s onim što dugujete. Suprotno tome, visok omjer duga i kapitala mogu znače mogućnosti za brzi rast. Na kraju krajeva, recimo da koristite taj dug za proširenje poslovanja i pokretanje novog toka prihoda (nova usluga dostave cvijeća, fuj!) što može imati velike koristi.
kupaći kostimi velikih grudi
Imajte na umu da nizak omjer duga i kapitala i dalje može biti rizičan, a povrat ulaganja također ima tendenciju da bude umjereniji. Ipak, kompanije s nižim omjerom duga i kapitala nisu toliko osjetljive na ekonomske uspone i padove i manje je vjerovatno da će prestati s poslovanjem.
Kako izračunati svoj omjer duga i kapitala?
Najbolji način da izračunate svoj omjer duga i kapitala je da slijedite ovu jednačinu:
Odnos duga i kapitala = vaši kratkoročni + dugoročni dugovi / dioničarski kapital
Da biste izračunali dioničarski kapital, trebate pogledati svoju ukupnu imovinu i oduzeti svoje obveze. (Pomislite na primjer od 150.000 USD predujma i 100.000 USD hipoteke.)
U Excelu možete zbrojiti bilo koji dug (vašu hipoteku, stanje na kreditnoj kartici ili bilo koje dodatne kreditne linije) u jednoj koloni. U koloni pored nje zbrojite svoj ukupni kapital (imovina ili oprema u vlasništvu, zadržana dobit ili novac koji su investitori platili u zamjenu za dionice kompanije, itd.). Zatim podijelite ćeliju sa vašim dugovima na ćeliju sa vašim kapitalom. To će vam pomoći da stvorite svoj omjer duga i kapitala.
Ali možda je vrijedno unajmiti profesionalca koji će obaviti matematiku umjesto vas i pobrinuti se da zaista uzmete u obzir raspon obaveza koje možete imati. (Oni se kreću od kratkoročnih i dugoročnih zajmova i obveznica do plaćanja kamata.) Isto važi i za izračunavanje vaše imovine, koja se u najboljem slučaju može nijansirati.
je masoor dal dobar za zdravlje
Investitori gledaju na ovu kalkulaciju kako bi procijenili koliko je vaše poslovanje rizično, a ovaj broj također igra ulogu u vašoj sposobnosti da pozajmite buduća sredstva; Banke ne žele da postanete previše zaduženi i često postavljaju limit na iznos koji će vam posuditi, na osnovu omjera duga i kapitala vašeg poslovanja.
Kako koristiti svoj omjer duga i kapitala za tumačenje profitabilnosti
Zaključak: Omjer duga i kapitala je alat koji vlasnici preduzeća i investitori koriste za procjenu finansijskih obaveza i potencijala za dobit. Pomaže vam da predvidite rizik, posebno ako se odnosi na strategiju i finansijsku strukturu vašeg brenda. Ako je vaš omjer duga i kapitala veći od 1,0, to bi mogao biti znak da imate preveliku zaduženost. Ali to takođe može značiti da ste na pragu nečeg velikog. To je na vama (i vašim investitorima) da dešifrirate.
VEZANO: Moj cvjetni posao je u usponu, ali sam ga financiram. Trebam li osnovati LLC preduzeće?
